Grupo Cox se prepara para su debut en bolsa
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha dado luz verde al folleto de la oferta pública de suscripción (OPS) del Grupo Cox, que está programado para debutar en la Bolsa el próximo 14 de noviembre. Con un precio que oscila entre 10,23 y 11,38 euros por acción, este evento marcará el segundo gran salto al mercado en este año, tras el acontecimiento que protagonizó Puig.
Detalles de la oferta pública de suscripción
Según el folleto, el propósito fundamental de la empresa es captar aproximadamente 200 millones de euros en esta operación. Estableciendo el precio definitivo el 12 de noviembre, la valoración de Cox podría situarse entre 620 y casi 680 millones de euros. Tras la oferta, se espera que el valor total de la compañía se eleve entre 838 y 932 millones de euros. En total, se colocarán entre 18 y 21 millones de acciones, dependiendo de si se activa la opción de sobreasignación.
Una historia de transformación y crecimiento
Este salto al mercado no es un hecho aislado. A principios de octubre, la filial Cox Energy ya cotizaba en el BME Growth, lo que refleja la intención del Grupo Cox de consolidarse en el Mercado Continuo, tras integrar los negocios de Abengoa. Esta evolución ha sido respaldada por un consejo de administración robusto, compuesto por doce miembros con diversas trayectorias y experticias en el sector.
Estrategia de financiamiento y accionariado
El Grupo Cox ha diseñado una estrategia clara para utilizar los ingresos netos de la oferta. La compañía destinará un 47% de estos fondos a cubrir sus necesidades capitales relacionadas con proyectos energéticos estratégicos, así como a oportunidades en concesiones de agua y transmisión. Este enfoque en el crecimiento refleja la ambición de la empresa por posicionarse como un actor relevante en su sector.
Un accionariado en transformación
En la estructura accionarial actual, Enrique Riquelme, el presidente y fundador del grupo, posee el 77,85% del capital. Sin embargo, tras la oferta, se prevé que su participación se reduzca al 59,32%, dando paso a un accionariado más diversificado. Otros accionistas también verán una disminución en sus participaciones, pero el núcleo de los actuales propietarios mantendrá alrededor del 74,02% de los derechos de voto.
Proyecciones a futuro: dividendos y crecimiento
En el folleto se menciona que el Grupo Cox no tiene planes de distribuir dividendos en los próximos tres años. La compañía se enfocará en reinvertir sus flujos de caja para seguir creciendo. Aunque no han establecido una política de dividendos específica, evaluarán esta posibilidad en función de los resultados futuros y las necesidades de financiación. Esto es un indicativo claro de su compromiso hacia el crecimiento sostenido.
Interés internacional en la oferta
El interés por la oferta ha trascendido fronteras. Inversores de Emiratos Árabes Unidos, Marruecos y España ya se han comprometido a adquirir alrededor del 30% de la misma, lo que indica una confianza significativa en el potencial del Grupo Cox. Este respaldo internacional podría jugar un papel crucial en el éxito de su debut en el mercado, demostrando que el atractivo de la compañía trasciende el ámbito local.
