La Guerra Comercial: El Principal Riesgo para los Family Offices en 2025
En un mundo donde las dinámicas económicas cambian a la velocidad de la luz, los ‘family offices’ se han convertido en actores clave en el ámbito de las inversiones. Estas plataformas, que gestionan grandes patrimonios familiares, han señalado que la guerra comercial es el riesgo más apremiante para sus inversiones en 2025. Pero, ¿qué significa realmente esto para el futuro financiero de estas entidades?
La Perspectiva Global de los Family Offices
Un reciente informe de UBS, que recoge la opinión de 317 ‘family offices’ en más de 30 países, nos ofrece una visión fascinante. Con un patrimonio promedio de 2.700 millones de dólares y más de 1.100 millones bajo gestión, estas instituciones están en una posición privilegiada para anticipar y reaccionar ante los desafíos del mercado. En este sentido, un asombroso 70% de los encuestados considera que la guerra comercial es la mayor amenaza para sus objetivos financieros en el corto plazo. ¿Te imaginas tener que navegar por aguas tan turbulentas?
Conflictos Geopolíticos y la Amenaza de la Recesión
La preocupación por conflictos geopolíticos también ha crecido significativamente, pasando del 52% al 61% en los próximos cinco años. Esto indica que los ‘family offices’ están cada vez más alerta ante el riesgo de una recesión global, alimentada por disputas comerciales. La incertidumbre en el panorama internacional puede ser paralizante, y el hecho de que el 50% de estos inversores se preocupe por una posible crisis de deuda gubernamental añade un nivel extra de complejidad al escenario.
Adaptación Estratégica: Más Liquidez y Diversificación
Frente a estos desafíos, los ‘family offices’ están reconfigurando sus estrategias de inversión. La tendencia es clara: un aumento en la exposición a activos líquidos en mercados desarrollados. En un entorno donde la previsibilidad es escasa, diversificar se convierte en una necesidad. Desde la gestión activa hasta los fondos de cobertura y los metales preciosos, estas entidades están buscando refugios seguros para su capital.
El Rebalanceo Hacia Acciones y Bonos de Mercados Desarrollados
El informe de UBS destaca un notable reequilibrio en la asignación de activos. Para 2025, se espera que la asignación a acciones de mercados desarrollados aumente del 26% al 29%. Mientras tanto, los activos ilíquidos, como las inversiones en mercados privados, están experimentando una ligera caída. Esto puede atribuirse a la baja actividad en los mercados de capitales y al encarecimiento del financiamiento. ¿Es acaso este el momento de replantear nuestras apuestas?
Preferencias Regionales: Un Mapa de Inversión Diversificado
No todas las estrategias son iguales, y las diferencias geográficas son notables. En América Latina, un impresionante 71% de los ‘family offices’ prefieren activos tradicionales, mostrando un fuerte interés en acciones (34%) y renta fija (31%). Por otro lado, en Estados Unidos, el 54% de estos inversores se inclina por activos alternativos, destacando el capital riesgo y el sector inmobiliario. Europa, por su parte, muestra un equilibrio con un 51% de preferencia por activos tradicionales y un 49% por activos alternativos, reflejando una estrategia de inversión más diversificada.
Así, los ‘family offices’ continúan siendo un termómetro para el estado de la economía global, y sus decisiones de inversión revelan mucho más que simples tendencias. ¿Hasta dónde llegarán estas adaptaciones en un entorno tan volátil? La respuesta podría ser crucial para entender cómo evolucionará el panorama económico en los próximos años.