La OPA de Hines y Grupo Lar: Un movimiento estratégico en el mercado inmobiliario
En el dinámico mundo de la inversión inmobiliaria, Hines y Grupo Lar están marcando la pauta con su reciente OPA sobre Lar España. Este consorcio ha logrado controlar más del 92% del capital de la socimi, un paso decisivo que les permitirá ejecutar la compraventa forzosa de acciones y alcanzar el 100% de la compañía. Pero, ¿qué significa realmente esto para el mercado y para los accionistas?
Detalles de la oferta y la aceptación del mercado
La oferta pública de adquisición (OPA) fue lanzada mediante la sociedad Helios, en la que Hines posee un 62,5% y Grupo Lar un 37,5%. Con una aceptación del 91,29%, esta operación ha captado la atención de los inversores. La oferta se dirigía al 89,85% del capital, excluyendo el 10,15% ya en manos de Grupo Lar, lo que les permitió hacerse con un 82,02% del total por un importe de 570 millones de euros. Sumando el porcentaje de Grupo Lar, ahora controlan un 92,18% del capital de Lar España.
Implicaciones de la exclusión de la bolsa y nuevas estrategias
Una vez que logren el 100% del capital, Lar España será excluida automáticamente de las Bolsas de Valores españolas, lo que podría generar inquietud entre los accionistas. Sin embargo, Hines y Grupo Lar han expresado su intención de que las acciones de Lar España se coticen en un sistema multilateral de negociación, como BME Growth, donde los costos de cotización son notablemente menores. Esta maniobra no solo optimiza la estructura de capital de la socimi, sino que también abre la puerta a nuevas oportunidades de inversión.
Financiación y planes de optimización
Para llevar a cabo esta ambiciosa operación, Helios está utilizando una combinación de fondos propios y deuda externa, asegurada por Banco Santander y Morgan Stanley. El plan incluye una aportación en efectivo de hasta 299 millones de euros, con Hines contribuyendo con la mayor parte. Además, se contempla una financiación puente intragrupo y una financiación bancaria sindicada, lo que refleja la solidez financiera del consorcio.
Visión a futuro: Mejoras en la gestión de activos
Helios no se detiene en la compra. Está diseñado un paquete de medidas para optimizar la ocupación de locales comerciales, gestionar las rentas de alquiler y desarrollar planes de oferta comercial. Además, se pretende reforzar la estrategia de ESG (medioambiental, social y de gobernanza) y mejorar la seguridad y marketing de cada activo. ¿No es fascinante cómo una simple OPA puede desencadenar un cambio tan significativo en la gestión de activos inmobiliarios?